Четвёрка американских бигтехов зальёт ИИ деньгами — на дата-центры потратят $650 млрд за год

На этой неделе основные игроки рынка облачных вычислений США отчитались о результатах минувшего квартала, а также опубликовали информацию о планируемых в этом году капитальных затратах. Имеющиеся данные позволяют предположить, что Amazon, Microsoft, Google и Meta✴ сообща потратят на строительство ЦОД в этом году около $650 млрд.

Alphabet, в состав которой входит Google, свои капитальные затраты в этом году намеревается увеличить до рекордных $185 млрд. Amazon сегодня переплюнула и её, обозначив сумму в $200 млрд в качестве своих запланированных капитальных затрат на текущий год. Характерно, что 21 крупнейшая американская компания за пределами облачного сегмента в общей сложности собирается потратить $180 млрд на капитальные нужды в этом году, причём в это число входит и переживающая не самые простые времена Intel.

Бум ИИ меняет структуру расходов американских бигтехов. Если до сих пор они больше средств тратили на исследования и разработки, включая и вознаграждения профильным специалистам, то теперь именно строительство вычислительных мощностей отнимает у них основную часть финансовых ресурсов. В прошлом году Meta✴ впервые за шесть лет потратила больше на капитальное строительство, чем на выплату вознаграждений своим сотрудникам, занятым в разработке. За пять лет балансовая стоимость оборудования и недвижимости Meta✴ увеличилась в пять раз до $176 млрд. Амбиции техногигантов упираются в естественные «узкие места» вроде ограниченного количества строительного оборудования и рабочих, а также компонентов типа ускорителей вычислений. Длительные и крупные инвестиции в сферу ИИ будут проверять на прочность финансовую устойчивость компаний и терпение акционеров. Без заёмных средств подобные темпы наращивания расходов вряд ли поддерживать удастся, и рост долговой нагрузки станет для участников рынка серьёзным риском. На данном этапе перспективы финансовой отдачи огромных инвестиций в ИИ очевидны не всем инвесторам, поэтому новости о росте капитальных затрат вызывают обвал котировок акций.